OBJETIVOS
O programa é desenvolvido ao longo de dois semestres, no período noturno, composto de três módulos, quais sejam: Macroambiente -Economia Brasileira e Internacional (setor privado, governo e setor externo); Investimento e Finanças Empresariais (nível da empresa); Setor Financeiro e Gestão de Ativos e Riscos (nível do banco). O destaque do curso é propiciar uma visão integrada entre três as áreas e as respectivas disciplinas ( sete matérias e trabalho de conclusão). Esta visão é efetuada conjugando fundamentação teórica e aplicação prática.
Os objetivos especificos são:
• Aprimorar os conhecimentos sobre a economia e o setor financeiro, para entender a realidade e as tendências da economia brasileira.
• Compreender os intrumentos do mercado financeiro (renda fixa, renda variavel e dos seus contratos de derivativos), para avaliação de ativos e gestão de riscos.
• Fornecer elementos para a compreensão da elaboração de estratégias e do processo de expansão do investimento das empresas, forma e fontes de recursos providos pelo setor financeiro.
• Embasar os participantes para elaboração do trabalho de conclusão, envolvendo aplicação prática do conteúdo programático. Aprimorar a aplicação de modernas técnicas de análise econômica, de finanças empresariais e de intermediação financeira.
A abordagem geral é o macroambiente, o investimento e seu financiamento. As matérias abordam também tópicos especiais, inclusive o crescimento sustentado e dinâmica dos segmentos de atividade. São abordados a estabilidade monetária e o desenvolvimento; o acesso ao mercado financeiro e de capitais; industria de fundos; mercados futuros, swaps, opções; aplicações de derivativos; gerenciamento de riscos; a modelagem em finanças e a montagem de carteiras, bem como os instrumentos representativos de ativos financeiros e o processo decisório de fornecimento de capitais às empresas. Público-Alvo: Profissionais interessados nas atividades da economia e nas atividades do mercado financeiro e capitais.
1º MÓDULO: "Macroambiente – Economia Brasileira e Internacional"
• Instrumental Básico de Análise
• Estabilização e Crescimento – A Experiência Brasileira
• Objetivos e Instrumentos de Política Econômica, Política Fiscal, Monetária, Cambial, de Comércio Exterior e de Rendas
• Política Econômica Atual
• Macroambiente e Decisões Empresariais
• Estabilização e Crescimento – Curto-Médio e Longo Prazo
• Economia Internacional
• Tópicos Especiais
- Ambiente para os Investimentos
- Política Fiscal, Crescimento e Investimento
- Simplificação do Brasil
- Distribuição de Renda
- Setor Financeiro e Crescimento
2º MÓDULO: "Investimento e Finanças Empresariais"
Integração entre Investimento e Financiamento Empresarial
• Conceitos Básicos
- Matemática Financeira e Decisões Financeiras
- Visão Geral de Gestão Econômico-Financeira e Contábil
- Gestão de Performance: Uma Análise Integrada
• Conceitos e Técnicas de Gestão Financeira
- Função de Caixa (Contábil) e Alavancagem (Financeira e Operacional)
- Decisões de Investimento
- Estrutura e Custo de Capital
• Avaliação de Empresas - Introdução e Modelos
- Métodos de Avaliação de Empresas
- Avaliação de Bancos
Investimento e Financiamento Empresarial - Aplicações
• Estrutura Econômico- Financeira da Empresa com Foco no Valor
- Maximização do valor das ações, e gestão com foco no cliente e nas atividades
- Empresa industrial, empresas operacionais x greenfield, varejo, entre outros (fatores de decisão de investimento, taxa de retorno; empreendedorismo)
• Análise e Gerenciamento de Riscos
• Modelagem Financeira – Avaliação de Ativos e Análise de projetos
• Análise econômica - financeira do posicionamento estratégico, da estratégia de investimento, do plano de negócios, da estratégia de financiamento e acompanhamento da implementação do investimento
• Estruturação de Financiamento / Corporate Finance, Project Finance e Mercado de Capitais / Real Estate (financiamento de expansão imobiliária
– Fundos Imobiliários, CRI, crédito corporativo)
• Implementação do Investimento: Monitoramento, Acompanhamento, Revisão de Estratégia e Fechamento do Ciclo de Investimento.
• Integração entre Investimento e Ativos Financeiros: Forma e Fontes de Recursos
• Investimento nas Empresas: Dimensionamento e Retorno
• Fontes de Recursos
- Mercado Acionário
- Securitização de Recebíveis
• Estudos de Casos: Atividades Complementares (Avaliação de Empresas e de Ações, de empresa operacional, de incorporadora, de banco, entre outros)
• Governança Corporativa e Meio Ambiente
- Valoração Ambiental
- Risco Ambiental
• Estruturação de Projetos no Brasil e no Exterior
- Avaliação Econômica e Social de Projetos.
3º MÓDULO: "Setor Financeiro e Gestão de Ativos e Riscos"
• Sistema Financeiro Nacional e Internacional
- Visão Geral do Sistema Financeiro Internacional
- Produção, Mercado de Ativos e Globalização
- Globalização Financeira e Impactos na Economia Brasileira
- Fundamentos da Intermediação Financeira e a Globalização do Mercado Brasileiro
- Mercado Monetário, de Câmbio, de Crédito e de Capitais
• Riscos e Gestão de Ativos e Passivos
- Retorno de Ativos Financeiros
- Risco, rentabilidade, retorno de carteiras, risco relativo
- Mercados de Renda Fixa e de Renda Variável
- Detalhamento de compra, venda, aluguel, operações long e short
- Hedge, alavancagem e seguro de carteiras: mercados derivativos
- Termo, futuro, swap e opções
• Tópicos Especiais de Gestão de Ativos e Riscos
- Gestão de Carteiras: Markowitz e CAPM
- Imunização: Carteiras de Renda Fixa
- Desafios e Emissões do Mercado de Capitais
O desenvolvimento do programa inclui a elaboração de Monografia, perfazendo a carga horária completa de 8 (oito) disciplinas. Cada disciplina oferecida no Programa deve envolver um trabalho pessoal dos participantes, em termos de leitura, estudo, elaboração de exercícios e casos, em carga horária no mínimo igual à aula da semana.
Matérias e elaboração do trabalho de conclusão | Módulo I Macroambiente – Economia Brasileira e Internacional
Módulo II Investimento e Finanças Empresariais
Módulo III Setor Financeiro e Gestão de Ativos e Riscos
Trabalho de Conclusão |
| | Disciplinas: |
| | 1. Análise Macroeconômica e de Mercados
2. Macroeconomia Aplicada à Estabilização e Crescimento
|
360h | 3. Análise Econômico - Financeira de Empresas
4. Expansão e Preservação de Empresas
5. Ativos de Renda Variável, Derivativos e Carteiras
6. Apreçamento de Ativos de Renda Fixa e Gestão de Riscos |
| | 7. Tópicos Especiais de Análise Econômica, de Intermediação Financeira e de Finanças Empresariais |
| 40h | 8. Trabalho de Conclusão do Curso TCC |
Os Tópicos Especiais são abordados a cada parte do curso.
A monografia é desenvolvida ao longo do MBA: o participante deve apresentar à banca examinadora e a entrega é efetuada até 45 dias após o último dia letivo.
Metodologia
O Curso contará com aulas expositivas, bem como utilização de recursos de informática (em sala, com projeções apresentadas pelo professor).
Nas referidas aulas são apresentados conceitos e exemplos, resolução de exercícios e estudos de casos, além de material de aula previamente indicado pelos professores responsáveis pelas disciplinas.
Os participantes terão oportunidade de desenvolver uma intensa e proveitosa troca de experiências, com aplicação dos conhecimentos adquiridos em empresas selecionadas (cases).
Avaliação e Certificado
A avaliação do aproveitamento dos participantes é realizada mediante os seguintes critérios.
Nota Mínima 7 (Sete) e Freqüência Mínima 80% em cada disciplina.
Informações / Incrições
A FIPE se reserva o direito de alterar ou cancelar o curso sem aviso prévio em função de limite de vagas e número mínimo de alunos por turma.
OUTRAS INFORMAÇÕES
1. O conjunto de professores e conferencistas dos cursos de extensão FIPE poderá ser alterado em função de circunstâncias imprevistas.
2. Desistências comunicadas por escrito até a data do início do curso: devolução do valor pago, com retenção de 10%.
**Para fazer sua matrícula se faz necessário a cópia dos seguintes documentos: * RG
* CPF
* Diploma
* Histórico
* Titulo de Eleitor
* Reservista
Obs.: No caso de pagamento pela empresa, não é preciso descontar o Imposto de Renda.
A FIPE é uma entidade sem fins lucrativos, isenta do recolhimento de Imposto de Renda, nos termos dos artigos 150, VI, “c” da Constituição Federal, bem como dos artigos 9º, IV, “c”, e 14 do Código Tributário Nacional.